जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें?

जोखिम प्रबंधन क्या होता है। यह कितने प्रकार का होता है।

जोखिम शब्द मे प्रचलित रूप में अवसर या संभावना की अवधारणा पर जोर दिया जाता है। जैसे ”दुर्घटना का जोखिम” जबकि तकनीकी पद्धति में आमतौर पर कुछ विशेष कारणों और विशेस स्थान और विशेस अवधि के लिए ‘संभावित नुकसानों’ के संदर्भ में परिणामों पर जोर दिया जाता है।

जोखिम प्रबंधन उन सभी जोखिमो को परिभाषित करने का तरीका है | जिसका सामना कंपनी करती है। और कंपनी उन जोखिमों पर नजर रखने और उनका सामना करने के लिए रूपरेखा का निर्माण करती है । हानि करने वाले जोखिमों को कम करना ।

भविष्य की घटनाओं के समुचित प्रबंधन में एक संगठन जो कि जोखिम का प्रबंधन, जोखिम का प्रतिधारण, और जोखिम हस्तांतरण, या किसी अन्य रणनीति (या रणनीतियों के संयोजन) का उपयोग करती है।

किसी भी कंपनी के लिए जोखिम प्रबंधन की पहचान करना, और उसका मूल्यांकन करना और जोखिम को प्राथमिकता देना, संसाधनों का समन्वय करना और आर्थिक अनुप्रयोगों के माध्यम से पालन करना, दुर्भाग्यपूर्ण घटनाओं की संभावना या प्रभाव को कम करना, मॉनिटर करना और नियंत्रण जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें? करना या अवसरों की प्राप्ति को अधिकतम करने की प्रक्रिया होती है। जोखिम प्रबंधन का उद्देश्य अनिश्चितता सुनिश्चित करना है। तथा यह व्यापार लक्ष्यों से प्रयास को हटाने के लिए नहीं।

जोखिम होने की संभावना यह होती है कि एक घटना घटित होगी और किसी वस्तु की उपलब्धि पर प्रतिकूल असर होगा। अतः जोखिम में अनिश्चितता है कोसो एआरएम जैसे जोखिम प्रबंधन, प्रबंधक अपने जोखिम को बेहतर नियंत्रण कर सकते हैं। प्रत्येक कंपनी के पास अलग-अलग आंतरिक नियंत्रण घटकों हो सकते हैं, जिससे अलग-अलग परिणाम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, ईआरएम घटकों, उद्देश्य निर्धारण, घटना पहचान, जोखिम मूल्यांकन, जोखिम की प्रतिक्रिया, नियंत्रण क्रियाएं, सूचना और संचार, और निगरानी के लिए ढांचे में आंतरिक वातावरण पर निर्भर होता है।

एक आदर्श जोखिम प्रबंधन में यह निश्चित करना होगा कि सबसे बड़ी हानि और सबसे पहले होने वाली हानि को सबसे बड़ी संभावना और घटनातथा जोखिम और कम नुकसान की कम संभावना के साथ अवरोही क्रम में है। और व्यवहार मेंतथा समग्र जोखिम का आकलन करने की प्रक्रिया कठिन और संतुलन संसाधन हो सकती है। इसका उपयोग घटनाओं की उच्च संभावना के साथ जोखिम को कम करने के लिए किया जा सकता है। परंतु जोखिम के उच्च जोखिम के साथ कम हानि लेकिन घटना कम संभावना अक्सर गलत दिशा में परिवर्तित हो जाता है।

संसाधनों को आवंटित करने में जोखिम प्रबंधन भी शामिल होता है। यह अवसर की लागत का विचार है कि जोखिम प्रबंधन पर खर्च किए गए संसाधन अधिक लाभकारी गतिविधियों पर खर्च कर सकते हैं।आदर्श जोखिम प्रबंधन के खर्च को कम करता है और जोखिम के नकारात्मक प्रभाव को भी कम करता है।

Djojosoedarso के अनुसार-

जब आप निवेश करते हैं। तो आपको विभिन्न प्रकार के जोखिम का खतरा होता है। और इनमें से कुछ जोखिमों और किस प्रकार वे आपके निवेश प्रतिलाभ को प्रभावित कर सकते हैं।

फ़हमी के अनुसार-

इसके अनुसार जोखिम प्रबंधन की धारणा विज्ञान का एक क्षेत्र है । जो विशेष रूप से चर्चा करता है कि कैसे संगठन एक व्यवस्थित और व्यापक प्रबंधन दृष्टिकोण का उपयोग करके सभी समस्याओं के मानचित्रण में उपायों को लागू करते हैं।

इसमें जोखिम प्रबंधन कार्यक्रमों की योजना, आयोजन, आयोजन, अग्रणी / समन्वय, और पर्यवेक्षण (मूल्यांकन सहित) शामिल हैं।

टैम्पुबोलन के अनुसार-

इनके अनुसार जोखिम प्रबंधन की परिभाषा एक निर्देशित और सक्रिय प्रक्रिया है ।और इसका उद्देश्य किसी एक लेनदेन या उपकरण के एक हिस्से पर विफलता की संभावना को समायोजित करना है।

स्मिथ के अनुसार-

जोखिम प्रबंधन किसी कंपनी या परियोजना की परिसंपत्तियों और आय को खतरे में डालने वाले जोखिम की पहचान करने और इसको मापने और वित्तीय नियंत्रण की प्रक्रिया है। जिसके परिणामस्वरूप कंपनी को हानि हो सकती है ।

जोखिम निम्न प्रकार के होते है।

प्राकृतिक घटना द्वारा बनाया गया प्राकृतिक जोखिम आमतौर पर हमारे नियंत्रण से बाहर है। जैसे बारिश, बर्फ, बाढ़, तूफान, भूकंप, बिजली, कीट और अत्यधिक गर्मी या ठंड के कारण होने वाले नुकसान कुछ प्राकृतिक जोखिम हैं । जो कि मूल रूप से हमारे नियंत्रण से बाहर होती है। लेकिन वर्तमान तकनीक को देखते हुए इनमें से कुछ जोखिमों को नियंत्रित किया जा सकता है । या उनका प्रभाव कम हो सकता है।

बाजार जोखिम
सारे बाजार को प्रभावित करने वाली घटनाओं के कारण मूल्य में कमी वाले निवेश का जोखिम बाजार जोखिम कहलाता है। इसका उदाहरण निम्न हैं: इक्विटी जोखिम (शेयर), ब्याज दर जोखिम (बांड) और मुद्रा जोखिम (विदेशी मुद्रा निवेश) आदि। इस तरह के जोखिम मूल रूप से समय और स्थान के संबंध में मूल्य में जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें? उतार-चढ़ाव के कारण होते हैं।

चलनिधि जोखिम
जब कोई निवेश को बेचना चाहता है। और उस समय उसे बेचने में असमर्थ होने का जोखिमहो तो यह चल निधि जोखिम होता है। यदि आप निवेश को बेचने में समर्थ हैं। तो आपको निवेश के लिए जो भुगतान किया था उससे कम दाम स्‍वीकार करना पड़ सकता है। या कभी कभी तो फिर भी नही बिकता है।

संकेद्रण जोखिम
यदि आपका धन किसी एक निवेश या विशेस निवेश के प्रकार में संकेद्रित है । और इस कारण नुकसान होने का जोखिम बढ़ जाता है । जब आप अपने निवेश को विविधता प्रदान करते हैं। तो आप जोखिम का विस्तार विभिन्न प्रकार के निवेश, उद्योगों और भौगोलिक स्थानों में कर सकते हैं।

See Also व्यावसायिक सन्नियम (Business Law ) क्या होता है।व्यवसायिक सन्नियम का अर्थ एवं परिभाषा (Meaning and definitions of Business Law)

ऋण जोखिम
यह जोखिम कि बांड जारी करने वाला सरकारी निकाय या कंपनी ब्याज का भुगतान करने या परिपक्वता पर मूलधन का भुगतान करने में समर्थ नहीं होता है।

देश जोखिम

इसका उद्देश्य यह तय करना है कि किसी देश और या पार्टी के साथ व्यापार करना है या नहीं। यदि देश का जोखिम कारक अधिक है (मतलब जोखिम भरा व्यवसाय) और व्यापारी को व्यापार करना आवश्यक है। तो व्यापारी को वास्तविक शिपमेंट से पहले भुगतान की वसूली के लिए अच्छी तरह से सुनिश्चित करना होगा। दूसरी तरफ अगर देश जोखिम कारक कम है । तो (स्थिर देश) तो उस स्थिति में व्यापारी सामान्य व्यापार शर्तों पर काम कर सकता है।

यह जोखिम मुख्य रूप से देश की आर्थिक और राजनीतिक स्थिति और नीतियों से जुड़ा है। और अधिकांश वैश्विक व्यापारिक संगठनों को अपने बैंकरों से इस कारक पर गोपनीय रिपोर्ट मिलती है या ऐसे विशेष संगठन हैं जो यह जानकारी प्रदान करते हैं।

ISO 31000 क्या है?

एक संगठन की कई गतिविधियों में जोखिम शामिल होता है। संगठन उन जोखिमों की पहचान और विश्लेषण करते हैं जिनका वे सामना कर सकते हैं, मूल्यांकन और प्रबंधन कर सकते हैं कि क्या वे जोखिम रेटिंग करके जोखिम को बदल देंगे। इस प्रक्रिया के दौरान, जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें? संगठन अपनी गतिविधियों में बदलावों को नियंत्रित करते हैं, अपने हितधारकों के साथ संवाद करते हैं, उनसे परामर्श करते हैं और यह जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें? सुनिश्चित करते हैं कि जोखिम को संबोधित करने के लिए कोई अतिरिक्त मुद्दे नहीं हैं। बदलते कारकों को नियंत्रित करके जोखिम की निगरानी और समीक्षा करता है। मानक इस व्यवस्थित और तार्किक प्रक्रिया का विस्तार से वर्णन करता है। जबकि सभी संगठन कुछ हद तक जोखिम का प्रबंधन करते हैं, यह मानक कई सिद्धांतों को स्थापित करता है जिन्हें जोखिम प्रबंधन को सक्षम करने के लिए मिलना चाहिए। यह मानक अनुशंसा करता है कि संगठन समग्र प्रबंधन, रणनीति और योजना, प्रबंधन, रिपोर्टिंग प्रक्रियाओं, नीतियों, मूल्यों और संस्कृति के अनुरूप जोखिम प्रबंधन की प्रक्रिया को एकीकृत करने के लिए एक रूपरेखा विकसित, कार्यान्वित और निरंतर सुधार करते हैं। इस मानक में वर्णित सामान्य दृष्टिकोण गुंजाइश और सामग्री के भीतर, व्यवस्थित, पारदर्शी और विश्वसनीय तरीके से किसी भी चरित्र के जोखिमों के प्रबंधन के लिए सिद्धांत और सामान्य दिशानिर्देश प्रदान करता है।

कंपनियों को अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अपने जोखिमों को अच्छी तरह से समझने जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें? और प्रबंधित करने की आवश्यकता है। आईएसओ एक्सएनयूएमएक्स जोखिम प्रबंधन मानक, एक्सएनयूएमएक्स में प्रकाशित, कंपनियों में जोखिमों को कैसे सेट और प्रबंधित करें, इसके लिए एक टेम्पलेट प्रदान करता है। ISO 2009 जोखिम प्रबंधन प्रणाली मानक के अनुसार स्थापित जोखिम मॉडल का समय-समय पर ऑडिट भी किया जाना चाहिए और मानक के अनुपालन की जांच होनी चाहिए। यदि वे सही ढंग से और प्रभावी ढंग से स्थापित और प्रबंधित हैं, तो जोखिम प्रबंधन मॉडल उपयोगी होंगे। जोखिम एक घटना या घटना की संभावना है जो उद्देश्यों की उपलब्धि को प्रभावित कर सकती है। जोखिम के मामले में जो अपेक्षित है उससे विचलन हो सकता है, जोखिम का परिस्थितियों पर नकारात्मक या सकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है, जोखिम का विभिन्न प्रकार के मुद्दों पर प्रभाव पड़ सकता है, जैसे कि वित्तीय, शारीरिक, पर्यावरणीय या विभिन्न स्तरों पर प्रभाव की उम्मीद की जा सकती है।

जोखिम प्रबंधन का उद्देश्य किसी ऐसे जोखिम का विश्लेषण प्रदान करना है जो अनजाने में सामने आया हो, लाभ और / या हानि को मापने के लिए, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी को नियंत्रण में रखा जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें? जाएगा, ताकि नकारात्मक प्रभाव को नियंत्रण में रखा जा सके और क्षति को कम किया जा सके। जोखिम प्रबंधन किसी भी खतरे के बिना संभावित जोखिमों का व्यवस्थित प्रबंधन है, संभावित नुकसान के प्रभाव को कम करता है और उपलब्ध आंकड़ों के साथ उनका प्रबंधन करता है। आईएसओ एक्सएनयूएमएक्स जोखिम प्रबंधन एक जोखिम प्रबंधन मानक है जो सभी सार्वजनिक और निजी संगठनों के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचे जोखिम रणनीति को कैसे मापें और प्रबंधित करें? के निर्माण पर केंद्रित है, जो प्रभावी ढंग से अपने कार्यों से संबंधित जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए, पैमाने की संरचना की परवाह किए बिना। जोखिमों को लाने वाले अवसरों और कठिनाइयों को समझकर, यह कंपनी को लाभ प्रदान कर सकता है और कंपनी पर इन जोखिमों के नकारात्मक प्रभावों को नियंत्रित कर सकता है और उन्हें बेअसर कर सकता है। उद्देश्यों की प्राप्ति और व्यावसायिक प्रक्रियाओं की सफलता में महत्वपूर्ण जोखिमों की पहचान करना, प्राथमिकता देना, मूल्यांकन करना और मूल्यांकन करना सामान्य जोखिम प्रबंधन के मुख्य चरण हैं। इन चरणों में किए जाने वाले कार्यों और कार्यों को आईएसओ 31000 जोखिम प्रबंधन मानक में वर्णित किया गया है। क्या कंपनियों में स्थापित जोखिम प्रबंधन मॉडल आईएसओ 31000 जोखिम प्रबंधन प्रणाली मानक का अनुपालन करता है, ऑडिट के माध्यम से संभव होगा। जोखिम प्रबंधन मॉडल का ऑडिट कैसे किया जाता है? क्या देखना है? कमियों को कैसे सुधारा और ट्रैक किया जाए? इन सभी सवालों के जवाब इस प्रशिक्षण के दौरान अभ्यास और अभ्यास के साथ समझाया जाएगा और प्रतिभागियों को परीक्षा के बाद "आईएसओ एक्सएनयूएमएक्स रिस्क मैनेजमेंट इंटरनल ऑडिटर सर्टिफिकेट" दिया जाएगा।

बाजार ज़ोखिम

जोखिम यह है कि निवेश का मूल्य घट जाएगा। बाजार जोखिम को कभी-कभी व्यवस्थित जोखिम भी कहा जाता है, और यह एक विशिष्ट मुद्रा या वस्तु को संदर्भित करता है। बाजार जोखिम आम तौर पर वार्षिक शब्दों में, या तो प्रारंभिक मूल्य के अंश (8%) या पूर्ण संख्या (INR 9) के रूप में व्यक्त किया जाता है।

बाजार जोखिम के स्रोतों में मंदी, ब्याज दरों में बदलाव, राजनीतिक उथल-पुथल, प्राकृतिक आपदाएं और आतंकवादी हमले शामिल हैं। बाजार जोखिम को कम करने के लिए सबसे बुनियादी रणनीति विविधीकरण है। एक पोर्टफोलियो जो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण होता है, उसमें विभिन्न उद्योगों की प्रतिभूतियां, जोखिम की अलग-अलग डिग्री वाले परिसंपत्ति वर्ग शामिल होते हैं। विविधीकरण जोखिम को पूरी तरह से नहीं हटाता है, लेकिन यह निश्चित रूप से जोखिम को सीमित करता है, क्योंकि पोर्टफोलियो में कई उपकरण प्रदर्शन कर रहे हैं।

बाजार जोखिम मापना

बाजार जोखिम को मापने के लिए, विश्लेषक मूल्य-पर-जोखिम (VaR) पद्धति का उपयोग करते हैं। वीएआर निवेश के लिए नुकसान के जोखिम का एक उपाय है। यह एक सांख्यिकीय जोखिम प्रबंधन पद्धति है जो किसी स्टॉक या पोर्टफोलियो के संभावित नुकसान के साथ-साथ होने वाली हानि की संभावना को मापती है। लेकिन, वीएआर पद्धति के लिए कुछ मान्यताओं की आवश्यकता होती है जो इसकी सटीकता को सीमित करती हैं।

बाजार ज़ोखिम

बाजार जोखिम सबसे हड़ताली वित्तीय जोखिमों में से एक है। बाजार जोखिम उन कारकों के कारण नुकसान की संभावना है जो वित्तीय बाजारों के समग्र प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं जिसमें एक निवेशक शामिल होता है। बाजार जोखिम को व्यवस्थित जोखिम भी कहा जाता है।

बाजार जोखिम के मुख्य स्रोतों में मंदी, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव, राजनीतिक उथल-पुथल, प्राकृतिक आपदाएं और आतंकवादी हमले शामिल हैं। बाजार जोखिम, इसकी प्रकृति से, एक ही समय में पूरे बाजार को प्रभावित करता है। इसलिए, बाजार के जोखिम से बचाव करना मुश्किल है। विनिमय दरों में तीव्र परिवर्तन, ब्याज दरों में अप्रत्याशित उतार-चढ़ाव, भू-राजनीतिक घटनाएं या मंदी ये सभी परिस्थितियां हैं जो बाजार के जोखिम का कारण बनती हैं।

बाजार जोखिम के सबसे सामान्य प्रकार हैं: ब्याज दर जोखिम, इक्विटी जोखिम, मुद्रा जोखिम और कमोडिटी जोखिम। मौद्रिक नीतियों में बदलाव के बारे में सेंट्रल बैंक की घोषणाओं से उत्पन्न ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के कारण ब्याज दर जोखिम अस्थिरता है। यह जोखिम ज्यादातर निश्चित आय प्रतिभूतियों के निवेश से संबंधित है। स्टॉक निवेश की बदलती कीमतों में स्टॉक जोखिम जोखिम है। मुद्रा जोखिम दूसरे के सापेक्ष एक मुद्रा की कीमत में परिवर्तन से उत्पन्न होता है। विदेशी देशों के साथ व्यापार करने वाले निवेशक या कंपनियां मुद्रा जोखिम के अधीन हैं। कमोडिटी जोखिम कच्चे तेल और कुछ वस्तुओं की बदलती कीमतों को कवर करता है।

मूल्य जोखिम विधि आमतौर पर बाजार जोखिम को मापने के लिए उपयोग किया जाता है। इस पद्धति में एक सांख्यिकीय जोखिम प्रबंधन शामिल है जो किसी परिसंपत्ति के संभावित नुकसान और संभावित नुकसान की संभावना को मापता है।

संक्षेप में, नकारात्मक जोखिम आंदोलनों के परिणामस्वरूप वित्तीय जोखिमों में नुकसान का जोखिम बाजार जोखिम है। बाजार चर में भेदभाव से उत्पन्न परिसंपत्तियों और देनदारियों में मूल्यह्रास की संभावना को बाजार जोखिम (बाजार जोखिम) कहा जाता है। यह जोखिम आम तौर पर वाणिज्यिक पुस्तकों में संपत्ति और देनदारियों को शामिल करता है। बैंक इस तरह से बाजार के जोखिम के दायरे को भी परिभाषित करते हैं।

हमारा संगठन रणनीतिक जोखिम प्रबंधन सेवाओं के दायरे में व्यवसायों को बाजार जोखिम सेवाएँ भी प्रदान करता है।